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第86章 基于9月24日a股基本面复盘分析（第2页）

4）光伏：晶科能源董事长称，光伏已在周期底部，行业已从源头遏制了产能无序扩张，未来行业会是逐渐回暖的过程；

5）锂电池：崔东树称，2024年8月的锂电池装车47Gwh，同比增35%；1-8月锂电池装车292G，同比增长33%。

个人解读：今天A股市场可谓是全面开花。并购重组、大金融、钢铁、光伏、锂电池等板块全线反弹上涨。并购重组前期连续涨停的不宜追涨，可能短线还会有调整，但整个板块并购重组是有不断的新题材的。大金融是率先推动大盘从2689开始反攻上涨的一个主力板块，大盘反转上涨大金融一般都会涨。钢铁是超跌反弹，但钢铁的持续性不是很强。光伏已经是严重超跌，在底部开始超跌反弹。锂电池同样是严重超跌，在底部开始超跌反弹。光伏和锂电池是创业板的最主要的权重板块，只有光伏和锂电池能够底部反转上涨大盘，创业板才能够反转上涨。

五、A股后市展望

A股从2863是大金融和房地产率先推动上证指数反弹上涨的。今天双创指数才刚刚迎来二次回踩结束后的放量反攻上涨。今天权重指数、双创指数双双放大量长阳上涨且今天放量9700亿。今天政策面、技术面、时间窗口达成多维共振，A股有望完成二次回踩，A股有望完成二次回踩开始反转上涨行情。A股的底部结构已经是完成了，未来的方向就是大的方向，看涨为主回调都是上车。

以下是2024年9月24日A股的基本面复盘分析：

1。宏观经济政策方面：

-货币政策利好：央行近期降准0。5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元。这将增加市场的资金供给，为企业融资提供更多便利，有助于实体经济的发展，进而对股市形成积极的支撑。7天期逆回购操作利率下调0。2个百分点，预期贷款市场报价利率（LpR）、存款利率等也可能随之下行0。2到0。25个百分点，这将降低企业和个人的融资成本，刺激投资和消费，增强市场的流动性和活跃度。

-房地产政策对股市的间接影响：降低存量房贷利率、统一房贷最低首付比例至15%等五项房地产金融新政策出台。这一方面有利于降低借款人房贷利息支出，促进扩大消费和投资，减少提前还贷行为，还可压缩违规置换存量房贷空间；另一方面，房地产市场的稳定对于宏观经济的稳定具有重要意义，宏观经济的稳定向好将为股市的健康发展创造良好的外部环境。

-创新货币政策工具支持股市：央行创设证券、基金、保险公司互换便利以及股票回购、增持专项再贷款等结构性货币政策工具。这是央行首次创新结构性货币政策工具支持资本市场，互换便利首期操作规模5000亿元，股票回购、增持专项再贷款首期额度是3000亿元，若使用效果好，还可能进一步扩大规模。这些工具将银行、非银机构以及上市公司等市场参与主体连接起来，为市场参与者提供流动性支持，有助于强化市场增量资金，提升市场信心和稳定市场预期。

2。行业表现方面：

-金融板块：

-证券：证券板块在9月24日表现极为突出，这主要受益于一系列政策利好。货币政策的宽松以及对资本市场的支持政策，使得证券行业的业务环境得到改善。例如，市场交易活跃度有望提升，将增加证券公司的经纪业务收入；同时，企业融资需求的增加也将有利于证券公司的投行业务发展。太平洋、国海证券等多只证券股涨停，显示出市场资金对该板块的高度关注和看好。

-保险：保险行业也有较好的表现。随着宏观经济的稳定和居民收入的增加，人们对保险产品的需求逐渐提升。同时，保险资金在资本市场的投资也将受益于市场的上涨，从而提升保险公司的盈利能力。

-银行：虽然银行板块的涨幅相对较小，但整体也呈现上涨态势。降准等货币政策将增加银行的可贷资金规模，有利于银行扩大业务规模和提高利润水平。

-消费板块：

-白酒：白酒股午后反弹，皇台酒业涨停，贵州茅台、泸州老窖涨超8%。白酒作为消费板块的重要组成部分，具有较强的品牌壁垒和盈利能力。前期白酒板块经历了一定程度的调整，估值相对合理，在市场情绪好转的情况下，资金重新流入白酒板块。此外，节假日等消费旺季的临近，也增加了市场对白酒消费的预期。

-食品饮料：食品饮料板块整体上涨，这与人们的日常生活消费需求密切相关。在经济稳定增长的背景下，居民的消费能力和消费意愿保持稳定，食品饮料作为刚需消费品，具有较强的抗风险能力。同时，一些食品饮料企业通过产品创新和品牌建设，不断提升市场竞争力和盈利能力。

-资源类板块：

-钢铁：钢铁板块涨幅居前，盛德鑫泰、中南股份等多只钢铁股涨停。一方面，随着经济的复苏，基础设施建设等领域对钢铁的需求逐渐增加；另一方面，钢铁行业的供给侧改革持续推进，行业集中度不断提高，有助于钢铁企业提高产品价格和盈利能力。

-能源金属：能源金属板块也有较好的表现，这与新能源汽车等行业的快速发展密切相关。新能源汽车的产销量不断增长，对能源金属的需求持续增加，推动了能源金属价格的上涨，从而提升了相关企业的盈利能力。

3。公司层面：

-盈利预期改善：宏观经济政策的利好以及行业需求的增长，将有助于上市公司的盈利预期改善。例如，金融板块受益于货币政策和资本市场政策的支持，业务规模和盈利能力有望提升；消费板块受益于居民消费能力的稳定和消费升级的趋势，企业的销售收入和利润也有望增加。盈利预期的改善将吸引更多的资金流入股市，推动股价上涨。

-市值管理加强：证监会主席表示，近期将就市值管理指引公开征求意见，要求长期破净公司要制定价值提升计划、评估实施效果，并且要求公开披露。这将促使上市公司更加注重自身的市值管理，提高公司的治理水平和经营效率，增强投资者对公司的信心。

-回购和增持增加：央行的股票回购、增持专项再贷款政策，引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款，用于回购和增持上市公司股票。这将增加上市公司的回购和增持行为，向市场传递公司对自身发展的信心，有助于稳定股价和提升市场信心。

（以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）